Portefeuille de Carmignac Portfolio Patrimoine
Carmignac Gestion Luxembourg S.A. · 272 positions déclarées · au 31 déc. 2025
Rapport du fonds · Actif net 1,7 Md € · Dix premières lignes : 27.4 % de l'actif net
Répartition par pays
- United States of America 30,2 %
- France 12,0 %
- Italy 9,3 %
- Taiwan 6,6 %
- Ireland 4,8 %
- Netherlands 2,8 %
- Switzerland 2,8 %
- Brazil 2,2 %
- Canada 2,2 %
- Japan 2,1 %
- Greece 1,7 %
- Autres 23,4 %
Pays du rapport du fonds. Poids en % de l'actif net.
Répartition par devise
- USD 41,1 %
- EUR 39,1 %
- TWD 6,6 %
- CHF 2,7 %
- JPY 2,1 %
- KRW 1,5 %
- BRL 1,4 %
- DKK 1,2 %
- CAD 1,1 %
- GBP 1,0 %
- HKD 0,9 %
- Autres 1,3 %
Devise de cotation de chaque ligne, telle que déclarée.
Positions
| Rang | Société | Devise | Titres | Valeur | Poids |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC Taiwan | TWD | 2 260 000 | 94,9 M € | 5,70 % |
| 2 | FRANCE TREASURY BILL BTF ZCP 14-01-26 France | EUR | 60 000 000 | 60 M € | 3,60 % |
| 3 | ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.6% 22-11-28 Italy | EUR | 51 046 000 | 51,5 M € | 3,09 % |
| 4 | NVIDIA CORP United States of America | USD | 275 000 | 43,7 M € | 2,62 % |
| 5 | UBS GROUP AG-REG Switzerland | CHF | 970 000 | 38,5 M € | 2,31 % |
| 6 | S&P GLOBAL INC United States of America | USD | 84 000 | 37,4 M € | 2,24 % |
| 7 | FRANCE TREASURY BILL BTF ZCP 09-04-26 France | EUR | 35 000 000 | 34,8 M € | 2,09 % |
| 8 | UNITED STATES TREAS INFLATION BONDS 0.125% 15-07-30 United States of America | USD | 33 822 000 | 34,5 M € | 2,07 % |
| 9 | MICROSOFT CORP United States of America | USD | 82 000 | 33,8 M € | 2,03 % |
| 10 | JAPAN 40 YEAR ISSUE 1.3% 20-03-63 Japan | JPY | 9 246 200 000 | 27,7 M € | 1,67 % |
| 11 | ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.6% 28-06-30 Italy | EUR | 26 736 000 | 27 M € | 1,62 % |
| 12 | ALPHABET INC-CL A United States of America | USD | 95 000 | 25,3 M € | 1,52 % |
| 13 | AMAZON.COM INC United States of America | USD | 125 000 | 24,6 M € | 1,48 % |
| 14 | MERCADOLIBRE INC Uruguay | USD | 14 200 | 24,4 M € | 1,46 % |
| 15 | CENCORA INC United States of America | USD | 81 500 | 23,4 M € | 1,41 % |
| 16 | MCKESSON CORP United States of America | USD | 32 400 | 22,6 M € | 1,36 % |
| 17 | BRAZIL NOTAS DO TESOURO NACIONAL SERIE B 6.0% 15-05-27 Brazil | BRL | 32 000 | 22,1 M € | 1,33 % |
| 18 | SK HYNIX INC South Korea | KRW | 53 428 | 20,6 M € | 1,23 % |
| 19 | FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 0.1% 01-03-29 France | EUR | 16 379 989 | 19,8 M € | 1,19 % |
| 20 | ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 0.5% 01-02-26 Italy | EUR | 19 470 000 | 19,4 M € | 1,17 % |
| 21 | SALESFORCE INC United States of America | USD | 85 000 | 19,2 M € | 1,15 % |
| 22 | SERVICENOW INC United States of America | USD | 145 000 | 18,9 M € | 1,14 % |
| 23 | SLB LTD United States of America | USD | 543 694 | 17,8 M € | 1,07 % |
| 24 | TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A United States of America | USD | 184 000 | 16,8 M € | 1,01 % |
| 25 | INTERCONTINENTAL EXCHANGE IN United States of America | USD | 115 000 | 15,9 M € | 0,95 % |
| 26 | BNP PAR 7.375% PERP France | EUR | 13 600 000 | 15 M € | 0,90 % |
| 27 | BLOCK INC United States of America | USD | 256 200 | 14,2 M € | 0,85 % |
| 28 | TENCENT HOLDINGS LTD China | HKD | 205 000 | 13,4 M € | 0,81 % |
| 29 | SIEMENS AG-REG Germany | EUR | 55 000 | 13,2 M € | 0,79 % |
| 30 | AMPHENOL CORP-CL A United States of America | USD | 108 000 | 12,4 M € | 0,75 % |
| 31 | EQUIFAX INC United States of America | USD | 66 000 | 12,2 M € | 0,73 % |
| 32 | NOVO NORDISK A/S-B Denmark | DKK | 270 000 | 11,8 M € | 0,71 % |
| 33 | ARGENTINE REP GVT INTL BOND 4.125% 09-07-35 Argentina | USD | 18 422 955 | 11,7 M € | 0,70 % |
| 34 | HERMES INTERNATIONAL France | EUR | 5 500 | 11,7 M € | 0,70 % |
| 35 | SAFRAN SA France | EUR | 38 057 | 11,3 M € | 0,68 % |
| 36 | ATLASSIAN CORP-CL A Australia | USD | 80 855 | 11,2 M € | 0,67 % |
| 37 | MASTERCARD INC - A United States of America | USD | 22 500 | 10,9 M € | 0,66 % |
| 38 | SAMHLLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN 0.75% 14-11-28 Sweden | EUR | 12 662 000 | 10,7 M € | 0,64 % |
| 39 | ORLA MINING LTD Canada | CAD | 884 712 | 10,1 M € | 0,61 % |
| 40 | AQUEDUCT EUROPEAN CLO E3R+1.3% 25-01-39 Ireland | EUR | 10 000 000 | 10 M € | 0,60 % |
| 41 | CITADEL FINANCE LLC 3.375% 09-03-26 United States of America | USD | 11 101 000 | 9,4 M € | 0,57 % |
| 42 | OTP BANK 6.125% 05-10-27 EMTN Hungary | EUR | 8 970 000 | 9,2 M € | 0,55 % |
| 43 | ACCENTURE PLC-CL A Ireland | USD | 40 000 | 9,1 M € | 0,55 % |
| 44 | ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.0% 14-03-28 Italy | EUR | 8 710 000 | 8,8 M € | 0,53 % |
| 45 | AIRBUS SE Netherlands | EUR | 43 891 | 8,7 M € | 0,52 % |
| 46 | ARISTA NETWORKS INC United States of America | USD | 78 000 | 8,7 M € | 0,52 % |
| 47 | KOTAK MAHINDRA BANK LTD India | INR | 415 000 | 8,7 M € | 0,52 % |
| 48 | ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR Brazil | USD | 1 372 757 | 8,4 M € | 0,50 % |
| 49 | FRANCO-NEVADA CORP Canada | USD | 44 507 | 7,9 M € | 0,47 % |
| 50 | AGNICO EAGLE MINES LTD Canada | USD | 50 905 | 7,3 M € | 0,44 % |
| 51 | SAMHALLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN AB 2.875% PERP Sweden | EUR | 9 996 000 | 7,3 M € | 0,44 % |
| 52 | ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 0.65% 28-10-27 Italy | EUR | 7 251 000 | 7,2 M € | 0,43 % |
| 53 | RAIFFEISEN BANK INTL AG 6.0% PERP Austria | EUR | 6 600 000 | 6,7 M € | 0,40 % |
| 54 | PROSUS NV 2.031% 03-08-32 EMTN Netherlands | EUR | 7 345 000 | 6,6 M € | 0,40 % |
| 55 | PEMEX 4.75 18-29 24/05A Mexico | EUR | 6 516 000 | 6,6 M € | 0,39 % |
| 56 | NATWEST GROUP PLC CV FL.R 20-XX 31/03Q United Kingdom | GBP | 5 418 000 | 6,2 M € | 0,37 % |
| 57 | NATL BANK OF GREECE 8.0% 03-01-34 Greece | EUR | 5 500 000 | 6,1 M € | 0,37 % |
| 58 | MEDIATEK INC Taiwan | TWD | 155 000 | 6 M € | 0,36 % |
| 59 | TCHEQUE REPUBLIQUE GOVERNMENT BOND 1.95% 30-07-37 Czech Republic | CZK | 186 440 000 | 5,8 M € | 0,35 % |
| 60 | ENI 3.375% PERP Italy | EUR | 5 808 000 | 5,7 M € | 0,34 % |
| 61 | NATL BANK OF GREECE 4.5% 29-01-29 Greece | EUR | 5 460 000 | 5,7 M € | 0,34 % |
| 62 | LATVIA GOVERNMENT INTL BOND 3.875% 12-07-33 Latvia | EUR | 5 340 000 | 5,5 M € | 0,33 % |
| 63 | IVORY COAST GOVERNMENT INT BOND 6.875% 17-10-40 Ivory coast | EUR | 5 523 000 | 5,4 M € | 0,32 % |
| 64 | TOTALENERGIES SE FR 3.25% PERP France | EUR | 6 010 000 | 5,4 M € | 0,32 % |
| 65 | BANCO MERCANTILE DEL NORTE SA GRAND 8.375% PERP Cayman Islands | USD | 5 885 000 | 5,4 M € | 0,32 % |
| 66 | UKRAINE GOVERNMENT INTL BOND 4.5% 01-02-34 Ukraine | USD | 10 288 562 | 5,3 M € | 0,32 % |
| 67 | VERTEX PHARMACEUTICALS INC United States of America | USD | 13 600 | 5,2 M € | 0,32 % |
| 68 | DAIICHI SANKYO CO LTD Japan | JPY | 287 156 | 5,2 M € | 0,31 % |
| 69 | AQUEDUCT EUROPEAN CLO E3R+2.2% 25-01-39 Ireland | EUR | 5 000 000 | 5,1 M € | 0,30 % |
| 70 | THERMO FISHER SCIENTIFIC INC United States of America | USD | 10 160 | 5 M € | 0,30 % |
| 71 | VODAFONE GROUP 3.0% 27-08-80 United Kingdom | EUR | 5 185 000 | 5 M € | 0,30 % |
| 72 | PROSUS NV 1.539% 03-08-28 EMTN Netherlands | EUR | 5 032 000 | 4,8 M € | 0,29 % |
| 73 | VAR ENERGI A 8.0% 15-11-32 Norway | USD | 4 958 000 | 4,8 M € | 0,29 % |
| 74 | IVANHOE MINES LTD-CL A Canada | CAD | 495 915 | 4,8 M € | 0,29 % |
| 75 | PERSHING SQUARE 3.25% 15-11-30 Guernsey | USD | 6 039 000 | 4,8 M € | 0,29 % |
| 76 | COLGATE-PALMOLIVE CO United States of America | USD | 70 000 | 4,7 M € | 0,28 % |
| 77 | PEMEX 6.95 20-60 28/01S Mexico | USD | 6 660 000 | 4,6 M € | 0,28 % |
| 78 | BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA Spain | EUR | 230 000 | 4,6 M € | 0,28 % |
| 79 | DIDI GLOBAL INC China | USD | 1 000 000 | 4,5 M € | 0,27 % |
| 80 | PERSHING SQUARE 1.375% 01-10-27 Guernsey | EUR | 4 600 000 | 4,5 M € | 0,27 % |
| 81 | TCHEQUE REPUBLIQUE GOVERNMENT BOND 1.5% 24-04-40 Czech Republic | CZK | 163 560 000 | 4,5 M € | 0,27 % |
| 82 | BAE SYSTEMS PLC United Kingdom | GBP | 226 825 | 4,5 M € | 0,27 % |
| 83 | AIRBNB INC-CLASS A United States of America | USD | 38 500 | 4,4 M € | 0,27 % |
| 84 | DSV A/S Denmark | DKK | 20 303 | 4,4 M € | 0,26 % |
| 85 | NEWMONT CORP United States of America | USD | 48 821 | 4,2 M € | 0,25 % |
| 86 | VAR ENERGI A 5.5% 04-05-29 Norway | EUR | 3 821 000 | 4,1 M € | 0,24 % |
| 87 | ING GROEP NV 7.5% PERP Netherlands | USD | 4 536 000 | 4 M € | 0,24 % |
| 88 | EMEIS E6R+4.75% 31-12-31 France | EUR | 4 000 000 | 4 M € | 0,24 % |
| 89 | BORR IHC LTD BORR FINANCE LLC 10.0% 15-11-28 United States of America | USD | 4 609 756 | 4 M € | 0,24 % |
| 90 | COLOMBIA GOVERNMENT INTL BOND 7.5% 02-02-34 Colombia | USD | 4 240 000 | 3,8 M € | 0,23 % |
| 91 | BORR IHC LTD BORR FINANCE LLC 10.375% 15-11-30 United States of America | USD | 4 424 272 | 3,8 M € | 0,23 % |
| 92 | VAR ENERGI A 7.862% 15-11-83 Norway | EUR | 3 406 000 | 3,7 M € | 0,23 % |
| 93 | NOVO-NORDISK A/S-SPONS ADR Denmark | USD | 85 000 | 3,7 M € | 0,22 % |
| 94 | TOTALENERGIES SE FR 4.12% PERP France | EUR | 3 603 000 | 3,7 M € | 0,22 % |
| 95 | ENI SPA FL.R 21-XX 11/06A Italy | EUR | 3 830 000 | 3,7 M € | 0,22 % |
| 96 | EUROBANK S A 5.875% 28-11-29 Greece | EUR | 3 334 000 | 3,6 M € | 0,22 % |
| 97 | NETFLIX INC United States of America | USD | 45 000 | 3,6 M € | 0,22 % |
| 98 | ENI 4.875% PERP Italy | EUR | 3 510 000 | 3,6 M € | 0,21 % |
| 99 | PERSHING SQUARE 3.25% 01-10-31 Guernsey | USD | 4 600 000 | 3,6 M € | 0,21 % |
| 100 | SAMHALLSBYGGNAD FL.R 20-XX 30/04A Sweden | EUR | 4 664 000 | 3,5 M € | 0,21 % |
| 101 | KIMBERLY-CLARK CORP United States of America | USD | 40 102 | 3,4 M € | 0,21 % |
| 102 | BBVA BANCOMER SATEXAS 8.125% 08-01-39 United States of America | USD | 3 726 000 | 3,4 M € | 0,21 % |
| 103 | BANCO MERCANTILE DEL NORTE SA GRAND 5.875% PERP Cayman Islands | USD | 4 000 000 | 3,4 M € | 0,20 % |
| 104 | KBC GROUPE 6.0% PERP Belgium | EUR | 3 200 000 | 3,3 M € | 0,20 % |
| 105 | PIRAEUS BANK 6.125% PERP Greece | EUR | 3 313 000 | 3,3 M € | 0,20 % |
| 106 | WINTERSHALL DEA FINANCE BV 4.357% 03-10-32 Netherlands | EUR | 3 250 000 | 3,3 M € | 0,20 % |
| 107 | BANCO SANTANDER ALL SPAIN BRANCH 7.0% PERP Spain | EUR | 3 000 000 | 3,2 M € | 0,19 % |
| 108 | REPSOL EUROPE FINANCE SARL 4.197% PERP Luxembourg | EUR | 3 200 000 | 3,2 M € | 0,19 % |
| 109 | ROMANIAN GOVERNMENT INTL BOND 5.625% 22-02-36 Romania | EUR | 3 198 000 | 3,2 M € | 0,19 % |
| 110 | EGYPT GOVERNEMENT INTL BOND 7.903% 21-02-48 Egypt | USD | 4 000 000 | 3,2 M € | 0,19 % |
| 111 | PROCTER & GAMBLE CO/THE United States of America | USD | 25 639 | 3,1 M € | 0,19 % |
| 112 | BRAZILIAN GOVERNMENT INTL BOND 5.625% 21-02-47 Brazil | USD | 4 300 000 | 3,1 M € | 0,19 % |
| 113 | FREEPORT-MCMORAN INC United States of America | USD | 71 562 | 3,1 M € | 0,19 % |
| 114 | ODFJELL RIG III 7.25% 08-03-31 Norway | USD | 3 300 000 | 2,9 M € | 0,17 % |
| 115 | SAMHALLSBYGGNAD FL.R 20-XX 14/003A Sweden | EUR | 3 776 000 | 2,8 M € | 0,17 % |
| 116 | TERNA RETE ELETTRICA NAZIONALE 2.375% PERP Italy | EUR | 2 817 000 | 2,8 M € | 0,17 % |
| 117 | PIRAEUS BANK 6.75% 05-12-29 Greece | EUR | 2 500 000 | 2,8 M € | 0,17 % |
| 118 | ALCON INC Switzerland | CHF | 40 000 | 2,7 M € | 0,16 % |
| 119 | SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD South Korea | KRW | 38 000 | 2,7 M € | 0,16 % |
| 120 | ROMANIAN GOVERNMENT INTL BOND 3.375% 28-01-50 Romania | EUR | 4 167 000 | 2,7 M € | 0,16 % |
| 121 | REGENERON PHARMACEUTICALS United States of America | USD | 4 000 | 2,6 M € | 0,16 % |
| 122 | GENMAB A/S Denmark | DKK | 9 606 | 2,6 M € | 0,16 % |
| 123 | INTE 6.184% 20-02-34 EMTN Italy | EUR | 2 400 000 | 2,6 M € | 0,16 % |
| 124 | ATHORA 5.875% 10-09-34 Bermuda | EUR | 2 425 000 | 2,6 M € | 0,16 % |
| 125 | ROMANIA 4.625 19-49 03/04A Romania | EUR | 3 252 000 | 2,6 M € | 0,15 % |
| 126 | FINEBANK BANCA FINE 7.5% PERP Italy | EUR | 2 340 000 | 2,5 M € | 0,15 % |
| 127 | ACCOR 4.875% PERP France | EUR | 2 400 000 | 2,5 M € | 0,15 % |
| 128 | TORO EUROPEAN CLO 2 E3R+2.45% 25-07-34 Ireland | EUR | 2 438 000 | 2,4 M € | 0,15 % |
| 129 | TORO EUROPEAN CLO 2 E3R+1.85% 25-07-34 Ireland | EUR | 2 438 000 | 2,4 M € | 0,15 % |
| 130 | OMV AG 4.3702% PERP Austria | EUR | 2 400 000 | 2,4 M € | 0,15 % |
| 131 | REPSOL INTL FINANCE FL.R 20-XX 11/12A Netherlands | EUR | 2 373 000 | 2,4 M € | 0,15 % |
| 132 | MIZRAHI TEFAHOT BANK FL.R 21-31 07/04S Israel | USD | 2 776 000 | 2,3 M € | 0,14 % |
| 133 | NATWEST GROUP 7.416% 06-06-33 United Kingdom | GBP | 1 900 000 | 2,3 M € | 0,14 % |
| 134 | OTP BANK 5.0% 31-01-29 EMTN Hungary | EUR | 2 210 000 | 2,3 M € | 0,14 % |
| 135 | INTESA SANPAOLO 5.71 16-26 15/01Q Italy | USD | 2 692 000 | 2,3 M € | 0,14 % |
| 136 | UNICREDIT 6.5% PERP EMTN Italy | EUR | 2 118 000 | 2,3 M € | 0,14 % |
| 137 | CARNIVAL CORPORATION 4.0% 01-08-28 United States of America | USD | 2 679 000 | 2,2 M € | 0,13 % |
| 138 | CASA ASSURANCES 5.875% 25-10-33 France | EUR | 2 000 000 | 2,2 M € | 0,13 % |
| 139 | BP CAP MK 4.375% 31-12-99 United Kingdom | EUR | 2 200 000 | 2,2 M € | 0,13 % |
| 140 | WINTERSHALL DEA FINANCE 2 BV 6.117% PERP Netherlands | EUR | 2 172 000 | 2,2 M € | 0,13 % |
| 141 | NE PROPERTY BV 4.25% 21-01-32 Netherlands | EUR | 2 135 000 | 2,2 M € | 0,13 % |
| 142 | BOOKING 4.0% 01-03-44 United States of America | EUR | 2 272 000 | 2,1 M € | 0,13 % |
| 143 | CLOROX COMPANY United States of America | USD | 24 301 | 2,1 M € | 0,13 % |
| 144 | PARATUS ENERGY SERVICES 9.5% 27-06-29 Norway | USD | 2 400 000 | 2 M € | 0,12 % |
| 145 | TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV 1.625% 15-10-28 Netherlands | EUR | 2 081 000 | 2 M € | 0,12 % |
| 146 | CONSTELLATION OIL SERVICES 9.375% 07-11-29 Luxembourg | USD | 2 250 000 | 2 M € | 0,12 % |
| 147 | REPSOL EUROPE FINANCE SARL 4.5% PERP Luxembourg | EUR | 1 900 000 | 1,9 M € | 0,12 % |
| 148 | TIKEHAU CAPITAL 4.25% 08-04-31 France | EUR | 1 900 000 | 1,9 M € | 0,12 % |
| 149 | ASR NEDERLAND NV 7.0% 07-12-43 Netherlands | EUR | 1 630 000 | 1,9 M € | 0,12 % |
| 150 | BROADCOM INC United States of America | USD | 6 200 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 151 | TOTALENERGIES SE FR 4.5% PERP France | EUR | 1 800 000 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 152 | BANK POLSKA KA OPIEKI 3.75% 04-06-31 Poland | EUR | 1 800 000 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 153 | JC DECAUX SE 5.0% 11-01-29 France | EUR | 1 700 000 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 154 | ALAMOS GOLD INC-CLASS A Canada | USD | 54 163 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 155 | EMEIS SA France | EUR | 123 623 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 156 | IVORY COAST GOVERNMENT INT BOND 5.25% 22-03-30 Ivory coast | EUR | 1 758 000 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 157 | ANGOLAN GOVERNMENT INTL BOND 8.75% 14-04-32 Angola | USD | 2 117 000 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 158 | IVORY COAST 6.625 18-48 22/03A Ivory coast | EUR | 1 938 000 | 1,8 M € | 0,11 % |
| 159 | LLOYDS BANKING GROUP 8.5% PERP United Kingdom | GBP | 1 440 000 | 1,7 M € | 0,10 % |
| 160 | BPCE 5.75% 01-06-33 EMTN France | EUR | 1 600 000 | 1,7 M € | 0,10 % |
| 161 | BANCO MERCANTILE DEL NORTE SA GRAND 8.75% PERP Cayman Islands | USD | 1 857 000 | 1,7 M € | 0,10 % |
| 162 | EGYPT GOVERNEMENT INTL BOND 6.375% 11-04-31 Egypt | EUR | 1 645 000 | 1,7 M € | 0,10 % |
| 163 | META PLATFORMS INC-CLASS A United States of America | USD | 3 000 | 1,7 M € | 0,10 % |
| 164 | ALPHA BANK 5.0% 12-05-30 EMTN Greece | EUR | 1 560 000 | 1,7 M € | 0,10 % |
| 165 | BK LC LUX FINCO1 SARL 5.25% 30-04-29 Luxembourg | EUR | 1 588 000 | 1,6 M € | 0,10 % |
| 166 | G MINING VENTURE CORP Canada | CAD | 61 924 | 1,6 M € | 0,10 % |
| 167 | APA INFRASTRUCTURE 7.125% 09-11-83 Australia | EUR | 1 450 000 | 1,6 M € | 0,10 % |
| 168 | SPAIN IL BOND 1.15% 30-11-36 Spain | EUR | 1 587 000 | 1,6 M € | 0,10 % |
| 169 | BNP PAR 4.1986% 16-07-35 EMTN France | EUR | 1 500 000 | 1,5 M € | 0,09 % |
| 170 | MERCK KGAA 3.875% 27-08-54 Germany | EUR | 1 500 000 | 1,5 M € | 0,09 % |
| 171 | UBS GROUP AG 9.25% PERP Switzerland | USD | 1 602 000 | 1,5 M € | 0,09 % |
| 172 | BANCA TRANSILVANIA 5.125% 30-09-30 Romania | EUR | 1 455 000 | 1,5 M € | 0,09 % |
| 173 | TIKEHAU CAPITAL 6.625% 14-03-30 France | EUR | 1 300 000 | 1,4 M € | 0,09 % |
| 174 | BK IRELAND GROUP 4.875% 16-07-28 Ireland | EUR | 1 367 000 | 1,4 M € | 0,08 % |
| 175 | AVOCA CLO XII DAC E3R+1.5% 15-04-34 Ireland | EUR | 1 394 000 | 1,4 M € | 0,08 % |
| 176 | PENTA CLO 6 DAC E3R+3.3% 25-07-34 Ireland | EUR | 1 358 000 | 1,4 M € | 0,08 % |
| 177 | PENTA CLO 6 DAC E3R+1.7% 25-07-34 Ireland | EUR | 1 358 000 | 1,4 M € | 0,08 % |
| 178 | MURPHY OIL CORPORATION 6.0% 01-10-32 United States of America | USD | 1 580 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 179 | BAIN CAPITAL EURO CLO 20211 DAC E3R+2.1% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 328 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 180 | INVESCO EURO CLO E3R+1.65% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 328 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 181 | BAIN CAPITAL EURO CLO 20211 DAC E3R+1.6% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 330 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 182 | INVESCO EURO CLO E3R+2.15% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 328 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 183 | EUROBANK S A 6.625% PERP Greece | EUR | 1 260 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 184 | MONTMARTRE EURO CLO 20202 DAC E3R+2.1% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 289 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 185 | MONTMARTRE EURO CLO 20202 DAC E3R+1.7% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 289 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 186 | ABN AMRO BK 6.375% PERP Netherlands | EUR | 1 200 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 187 | MONTMARTRE EURO CLO 20202 DAC E3R+3.1% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 289 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 188 | DUOMO BID E3R+3.25% 15-01-32 Italy | EUR | 1 260 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 189 | FAIR OAKS LOAN FUNDING I DAC E3R+2.4% 15-04-34 Ireland | EUR | 1 265 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 190 | BANCO DEL ESTADO DE CHILE 7.95% PERP Chile | USD | 1 400 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 191 | MADISON PARK EURO FUNDING XVI DAC E3R+2.15% 25-05-34 Ireland | EUR | 1 255 000 | 1,3 M € | 0,08 % |
| 192 | SOC NATLA DE GAZE NATURALE ROMGAZ 4.625% 04-11-31 Romania | EUR | 1 240 000 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 193 | BLACKROCK EUROPEAN CLO II DESI E3R+1.65% 15-04-34 Ireland | EUR | 1 229 000 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 194 | TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI AS 7.65% 24-01-32 Turkey | USD | 1 350 000 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 195 | SCULPTOR EUROPEAN CLO VIII DAC E3R+2.1% 17-07-34 Ireland | EUR | 1 195 000 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 196 | BCCE 2021-1X D E3R+3.3% 15-07-34 Ireland | EUR | 1 195 000 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 197 | PROSUS NV 4.027% 03-08-50 EMTN Netherlands | USD | 2 005 000 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 198 | CADOGAN SQUARE CLO X DAC 1.95% 25-10-30 Ireland | EUR | 1 237 000 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 199 | ZAMBIA GOVERNMENT INTL BOND 5.75% 30-06-33 Zambia | USD | 1 392 201 | 1,2 M € | 0,07 % |
| 200 | FORD OTOMOTIV SANAYI AS 7.125% 25-04-29 Turkey | USD | 1 300 000 | 1,1 M € | 0,07 % |
| 201 | ASN BANK NV 4.625% 23-11-27 Netherlands | EUR | 1 100 000 | 1,1 M € | 0,07 % |
| 202 | BANCO SANTANDER ALL SPAIN BRANCH 8.0% PERP Spain | USD | 1 200 000 | 1,1 M € | 0,07 % |
| 203 | AURIUM CLO VI DAC E3R+3.3% 22-05-34 Ireland | EUR | 1 100 000 | 1,1 M € | 0,07 % |
| 204 | MADISON PARK EURO FUNDING XVII E3R+1.65% 28-04-25 Ireland | EUR | 1 106 000 | 1,1 M € | 0,07 % |
| 205 | DOMINICAN REPUBLIC INTL BOND 6.95% 15-03-37 Dominican Republic | USD | 1 200 000 | 1,1 M € | 0,07 % |
| 206 | UNICREDIT 5.861% 19-06-32 Italy | USD | 1 254 000 | 1,1 M € | 0,07 % |
| 207 | MADISON PARK EURO FUNDING XVII E3R+3.1% 27-07-34 Ireland | EUR | 1 072 000 | 1,1 M € | 0,06 % |
| 208 | AURIUM CLO VI DAC E3R+2.2% 22-05-34 Ireland | EUR | 1 075 000 | 1,1 M € | 0,06 % |
| 209 | AMBER FIN 6.625% 15-07-29 United Kingdom | EUR | 1 024 000 | 1,1 M € | 0,06 % |
| 210 | PROVIDUS CLO IV DAC E3R+3.25% 20-04-34 Ireland | EUR | 1 045 000 | 1 M € | 0,06 % |
| 211 | ERSTE GR BK 6.375% PERP EMTN Austria | EUR | 1 000 000 | 1 M € | 0,06 % |
| 212 | PROSUS NV 4.987% 19-01-52 Netherlands | USD | 1 520 000 | 1 M € | 0,06 % |
| 213 | FAIR OAKS LOAN FUNDING I DAC E3R+3.4% 15-04-34 Ireland | EUR | 1 012 000 | 1 M € | 0,06 % |
| 214 | FAIR OAKS LOAN FUNDING I DAC E3R+1.65% 15-04-34 Ireland | EUR | 1 012 000 | 1 M € | 0,06 % |
| 215 | AURIUM CLO VI DAC E3R+1.55% 22-05-34 Ireland | EUR | 1 012 000 | 1 M € | 0,06 % |
| 216 | SAMHLLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN 1.125% 26-09-29 Sweden | EUR | 1 220 000 | 1 M € | 0,06 % |
| 217 | MADISON PARK EURO FUNDING XVII E3R+2.15% 28-04-25 Ireland | EUR | 978 000 | 981 k € | 0,06 % |
| 218 | BARCLAYS 8.375% PERP United Kingdom | GBP | 792 000 | 972,7 k € | 0,06 % |
| 219 | PENTA CLO 6 DAC E3R+2.3% 25-07-34 Ireland | EUR | 950 000 | 953,4 k € | 0,06 % |
| 220 | CAIRN CLO XIII DAC E3R+2.25% 20-10-33 Ireland | EUR | 943 000 | 947,2 k € | 0,06 % |
| 221 | CAIRN CLO XIII DAC E3R+3.4% 20-10-33 Ireland | EUR | 943 000 | 945,5 k € | 0,06 % |
| 222 | PROVIDUS CLO IV DAC E3R+2.2% 20-04-34 Ireland | EUR | 944 000 | 944,3 k € | 0,06 % |
| 223 | SCULPTOR EUROPEAN CLO VIII DAC E3R+3.1% 17-07-34 Ireland | EUR | 929 000 | 933,1 k € | 0,06 % |
| 224 | TGS A FIX 15-01-30 Norway | USD | 1 047 000 | 930,7 k € | 0,06 % |
| 225 | PARATUS ENERGY SERVICES 9.0% 15-07-26 Norway | USD | 1 066 079 | 909,8 k € | 0,05 % |
| 226 | VOYA EURO CLO II DAC E3R+2.15% 15-07-35 Ireland | EUR | 889 000 | 891,4 k € | 0,05 % |
| 227 | CZECHOSLOVAK GROUP AS 5.25% 10-01-31 Czech Republic | EUR | 850 000 | 882,8 k € | 0,05 % |
| 228 | INTESA SANPAOLO FL.R 20-XX 01/03S Italy | EUR | 830 000 | 871,1 k € | 0,05 % |
| 229 | RAIFFEISEN BANK INTL AG 7.375% PERP Austria | EUR | 800 000 | 855,5 k € | 0,05 % |
| 230 | INVESCO EURO CLO E3R+3.05% 15-07-34 Ireland | EUR | 863 000 | 853 k € | 0,05 % |
| 231 | EGYPT GOVERNEMENT INTL BOND 8.75% 30-09-51 Egypt | USD | 970 000 | 826,8 k € | 0,05 % |
| 232 | BANKINTER 6.0% PERP Spain | EUR | 800 000 | 824,2 k € | 0,05 % |
| 233 | ROQUETTE FRERES 3.774% 25-11-31 France | EUR | 800 000 | 803,2 k € | 0,05 % |
| 234 | SVEAFASTIGHETER AB 4.75% 29-01-27 Sweden | EUR | 800 000 | 799,5 k € | 0,05 % |
| 235 | PIRAEUS BANK 5.375% 18-09-35 Greece | EUR | 750 000 | 785,8 k € | 0,05 % |
| 236 | SCULPTOR EUROPEAN CLO VIII DAC E3R+1.6% 17-07-34 Ireland | EUR | 783 000 | 784,8 k € | 0,05 % |
| 237 | EGYPT GOVERNEMENT INTL BOND 7.5% 16-02-61 Egypt | USD | 1 021 000 | 760,5 k € | 0,05 % |
| 238 | VOYA EURO CLO II DAC E3R+3.2% 15-07-35 Ireland | EUR | 752 000 | 755,8 k € | 0,05 % |
| 239 | MADISON PARK EURO FUNDING XVI DAC E3R+1.6% 25-05-34 Ireland | EUR | 728 500 | 730,2 k € | 0,04 % |
| 240 | MADISON PARK EURO FUNDING XVI DAC E3R+3.2% 25-05-34 Ireland | EUR | 717 500 | 720,9 k € | 0,04 % |
| 241 | ST PAULS CLO S8X B2 1.95% 17-07-30 Ireland | EUR | 730 000 | 710,1 k € | 0,04 % |
| 242 | AVOCA CLO XII DAC E3R+3.2% 15-04-34 Ireland | EUR | 697 000 | 697,1 k € | 0,04 % |
| 243 | JC DECAUX SE 1.625% 07-02-30 France | EUR | 700 000 | 659,5 k € | 0,04 % |
| 244 | PARATUS ENERGY SERVICES LTD Norway | NOK | 176 648 | 658,2 k € | 0,04 % |
| 245 | MERCADOLIBRE 3.125% 14-01-31 Uruguay | USD | 815 000 | 642,4 k € | 0,04 % |
| 246 | SAMHLLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN 2.375% 04-08-26 Sweden | EUR | 647 000 | 639,6 k € | 0,04 % |
| 247 | BANCO DE BADELL 6.5% PERP Spain | EUR | 600 000 | 626,9 k € | 0,04 % |
| 248 | SCC POWER 8.0% 31-12-28 United Kingdom | USD | 1 126 972 | 594,6 k € | 0,04 % |
| 249 | NE PROPERTY BV 1.875% 09-10-26 Netherlands | EUR | 587 000 | 583,5 k € | 0,04 % |
| 250 | PIRAEUS BANK 4.625% 17-07-29 Greece | EUR | 536 000 | 558,5 k € | 0,03 % |
| 251 | MILLICOM INTL CELLULAR 4.5% 27-04-31 Luxembourg | USD | 700 000 | 554,6 k € | 0,03 % |
| 252 | PRYSMIAN 5.25% PERP Italy | EUR | 527 000 | 548,7 k € | 0,03 % |
| 253 | PUBLIC POWER CORPORATION OF GREECE 3.375% 31-07-28 Greece | EUR | 519 000 | 521,1 k € | 0,03 % |
| 254 | SOC NATLA DE GAZE NATURALE ROMGAZ 4.75% 07-10-29 Romania | EUR | 475 000 | 487,2 k € | 0,03 % |
| 255 | BLACKROCK EUROPEAN CLO II DESI E3R+2.35% 15-04-34 Ireland | EUR | 478 000 | 480 k € | 0,03 % |
| 256 | INTL DESIGN GROUP 10.0% 15-11-28 Italy | EUR | 432 800 | 456,9 k € | 0,03 % |
| 257 | CZECHOSLOVAK GROUP AS 6.5% 10-01-31 Czech Republic | USD | 500 000 | 438,3 k € | 0,03 % |
| 258 | BBVA BANCOMER SATEXAS 7.625% 11-02-35 United States of America | USD | 460 000 | 412 k € | 0,02 % |
| 259 | AKER BP A 4.0% 15-01-31 Norway | USD | 479 000 | 394,3 k € | 0,02 % |
| 260 | OCP EURO CLO 20193 DAC E3R+2.3% 20-04-33 Ireland | EUR | 390 000 | 391,4 k € | 0,02 % |
| 261 | PROSUS NV 1.985% 13-07-33 EMTN Netherlands | EUR | 413 000 | 360,8 k € | 0,02 % |
| 262 | OCP EURO CLO 20193 DAC E3R+3.3% 20-04-33 Ireland | EUR | 340 000 | 341,5 k € | 0,02 % |
| 263 | MERCADOLIBRE 2.375% 14-01-26 Uruguay | USD | 401 000 | 340,9 k € | 0,02 % |
| 264 | ST PAULS CLO III R DAC E3R+1.6% 15-01-32 Ireland | EUR | 307 000 | 307,7 k € | 0,02 % |
| 265 | BAIN CAPITAL EURO CLO 20181 DAC E3R+1.7% 20-04-32 Ireland | EUR | 302 000 | 302,2 k € | 0,02 % |
| 266 | AZULE ENERGY FINANCE 8.125% 23-01-30 United Kingdom | USD | 285 000 | 243,6 k € | 0,01 % |
| 267 | BUFFALO ENERGY MEXI 7.875% 15-02-39 Mexico | USD | 223 855 | 208,9 k € | 0,01 % |
| 268 | BLACKROCK EUROPEAN CLO II DESI E3R+3.5% 15-04-34 Ireland | EUR | 177 000 | 178,2 k € | 0,01 % |
| 269 | IVORY COAST GOVERNMENT INT BOND 5.75% 31-12-32 Ivory coast | USD | 170 947 | 146,4 k € | 0,01 % |
| 270 | SCC POWER 4.0% 17-05-32 United Kingdom | USD | 610 443 | 134,9 k € | 0,01 % |
| 271 | KOSMOS ENERGY 8.75% 01-10-31 United States of America | USD | 180 000 | 87 k € | 0,01 % |
| 272 | UNITED STATES TREAS INFLATION BONDS 0.125% 15-04-26 United States of America | USD | 600 | 629 € | 0,00 % |
Source : rapport publié par Carmignac Portfolio Patrimoine.