Sources et méthode
Chaque chiffre provient d'un document public, identifié et daté. Chaque page renvoie au document dont elle sort.
Les sources
| Source | Contenu | Réutilisation |
|---|---|---|
| Formulaires N-PORT, SEC | positions trimestrielles des fonds enregistrés aux États-Unis | données publiques, lecture automatisée expressément autorisée |
| Formulaires 13F, SEC | positions trimestrielles des gérants institutionnels américains. Elles sont comptées à part des fonds, car un gérant et ses propres fonds déclarent séparément | données publiques, lecture automatisée expressément autorisée |
| Rapports annuels et semestriels des fonds européens | inventaire complet du portefeuille, avec secteur et devise par ligne | publication imposée par la directive 2009/65/CE, art. 68 à 75. Chaque page concernée donne le lien vers le rapport |
| CDA, CVM (Brésil) | portefeuille mensuel de tous les fonds brésiliens enregistrés | Open Database Licence (ODbL), citation de la source |
| Fondinnehav, Finansinspektionen (Suède) | portefeuille trimestriel de tous les fonds de valeurs mobilières suédois | libre d'usage, citation de la source (FI) et de la date |
| Información individual, CNMV (Espagne) | portefeuille trimestriel de tous les fonds espagnols. La CNMV ne publie aucun nombre de titres, seulement une valeur de marché | réutilisation autorisée si la reproduction est fidèle et gratuite |
| Portefeuilles mensuels, SEBI (Inde) | portefeuille mensuel complet de chaque schéma, publié par sa société de gestion au format que le régulateur impose. Le secteur de chaque ligne est imprimé par le fonds | publication imposée par la réglementation de la SEBI sur les fonds. Chaque page concernée donne le lien vers le portefeuille |
| Taux de change de référence, BCE | le cours quotidien de l'euro contre 32 devises, depuis 1999. Il sert aux totaux convertis, et à rien d'autre | libre d'usage, citation de la source |
| Registre mondial des entités juridiques (GLEIF) | le nom légal d'une société et l'ISIN de ses titres. Il sert uniquement à corriger l'orthographe d'un nom, jamais à en ajouter un | CC0 1.0, domaine public |
| Positions courtes déclarées, quivad | la part du capital vendue à découvert et le nombre de vendeurs, telles que les régulateurs européens les publient. Titelia la relève à date fixe et ne la recalcule jamais | fichier publié sans clé ni compte, citation de la source |
Les règles appliquées
- Une position est la déclaration la plus récente d'un fonds, jamais une somme de rapports successifs.
- Les poids sont recalculés contre l'actif net déclaré. Chaque ligne est datée.
- La poche actions est la seule couverte : ni obligations, ni dérivés, ni liquidités.
- Les montants sont dans la devise du déposant : dollars pour la SEC, réais pour la CVM, couronnes pour la FI, et la devise de tenue de compte de chaque rapport européen. Aucun n'est réécrit dans une autre monnaie.
- Une page qui additionne plusieurs devises en donne le total converti aux taux de référence de la Banque centrale européenne, à la date de la déclaration de chaque fonds et non à celle du jour. Il est annoncé par « ≈ », les montants déclarés restent affichés dessous, et il disparaît dès qu'une seule ligne n'a pas de taux.
- La répartition sectorielle des fonds américains est une classification de Titelia, établie société par société. Ce qui n'est pas attribué est affiché comme tel. Les fonds européens portent les secteurs de leur propre rapport.
- Une lecture de rapport n'est retenue que si elle retombe exactement sur les totaux que le rapport imprime.
- L'appartenance d'une société à un indice est une affirmation de Titelia, relevée à la main dans les tables de composition de Wikipédia (licence CC BY-SA), et datée avec la liste qu'elle ouvre dans la recherche. Une position est un fait déclaré. Une appartenance ne l'est pas, et il ne faut pas les lire de la même façon.
- Le nom d'une société est celui qu'écrivent le plus grand nombre de déposants. Quand un seul fonds la déclare, personne ne peut recouper ce nom. Le registre GLEIF ne corrige alors que l'orthographe (un accent manquant, une lettre fautive, un nom coupé au milieu d'un mot), jamais un mot entier, qui désignerait une autre société. La page de la société dit sous quel nom la ligne a été déclarée.
Les limites
- Les fonds européens sont ajoutés rapport par rapport. Un fonds absent est un fonds que Titelia n'a pas encore lu.
- Les fichiers de composition des sites d'émetteurs ne sont pas repris : leurs conditions l'interdisent.
- Le poids de chaque société dans un indice n'est pas publié : les administrateurs d'indices en réservent la diffusion à leurs licenciés.
- Les données décrivent un portefeuille à une date passée. Rien ici n'est un conseil d'investissement.