Quellen und Methode

Jede Zahl auf dieser Website stammt aus einem öffentlichen, identifizierten, datierten Dokument. Diese Seite sagt, aus welchen, und was Titelia damit macht.

Die Quelle

In den USA registrierte Investmentfonds reichen jedes Quartal das Formular N-PORT bei der SEC (Securities and Exchange Commission) ein. Es listet jede Portfolioposition auf: das Wertpapier, seine ISIN, die Stückzahl, den Wert in US-Dollar.

Die SEC veröffentlicht diese Meldungen als offene Daten und erlaubt den automatisierten Zugriff ausdrücklich. Titelia lädt die vierteljährlichen N-PORT-Datensätze, eine Datei pro Quartal.

Was Titelia berechnet

• Eine Position ist die jüngste Meldung. Fonds melden monatlich; nur der letzte Bericht zählt. Eine verkaufte Linie fehlt im nächsten Bericht und damit auf dieser Website.
• Gewichte werden neu berechnet, gegen das vom Fonds selbst gemeldete Nettovermögen, damit die Zeilen vergleichbar sind.
• Jede Zeile trägt ihr eigenes Datum, das ihres Berichts, und einen Link zur Originalmeldung auf EDGAR.

Was diese Website nicht abdeckt, und warum

Erfasst sind in den USA registrierte Fonds. In Europa domizilierte Fonds und ETFs veröffentlichen ihre Zusammensetzungen ebenfalls, doch keine Quelle erlaubt heute ihre rechtmäßige Weiterveröffentlichung. Das ist ein Rechercheergebnis, keine Bequemlichkeit:

• Die Websites der Anbieter (iShares, Amundi, SPDR) liefern die Zusammensetzungsdateien, ihre Nutzungsbedingungen untersagen jedoch ausdrücklich die Vervielfältigung und Weiterverbreitung ohne schriftliche Zustimmung.
• Der Bundesanzeiger, in dem § 107 KAGB die Veröffentlichung der Fondsberichte vorschreibt, beruft sich auf den Datenbankschutz nach §§ 87a ff. UrhG.
• Die Aufsichtsbehörden (AMF, CSSF, Central Bank of Ireland, ESMA) veröffentlichen Zulassungsregister, Anteilspreise und Listen von Verwaltungsgesellschaften, aber nicht das Portfolio Zeile für Zeile.
• Die Composition Files börsennotierter ETFs zirkulieren unter Market Makern und werden unter kommerzieller Lizenz weitergegeben.

Der offene Weg ist eine schriftliche Genehmigungsanfrage bei den europäischen Anbietern, und sie ist eingeleitet. Bis dahin wird die Lücke benannt statt still gefüllt. Nicht-Aktien-Positionen, Derivate und Schuldtitel sind ebenfalls nicht enthalten.

Die Daten werden wie eingereicht bereitgestellt, ohne Gewähr. Sie beschreiben ein Portfolio zu einem vergangenen Stichtag, nie eine Anlageberatung.